Matriz del grupo Luksic adquiriría parte de los 125 millones de acciones de Vapores remanentes de la primera etapa de la operación.
Matriz del grupo Luksic adquiriría parte de los 125 millones de acciones de Vapores remanentes de la primera etapa de la operación.
"Si hay accionistas que no suscriben, lo vamos a hacer nosotros". Éste fue el mensaje del presidente de Quiñenco, Guillermo Luksic, luego de la junta de accionistas de la Compañía Sudamericana de Vapores (CSAV) del 8 de abril recién pasado, cuando se aprobó el aumento de capital por US$ 1.000 millones para fortalecer la situación financiera de la compañía.
Y este escenario, adelantado por el segundo de los hermanos del clan -quien asumió la presidencia de la naviera-, llevó al grupo empresarial a consultar a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) por si están obligados a lanzar una Oferta Pública de Acciones (OPA). Esto, en la eventualidad de que al adquirir acciones durante el aumento de capital logren el control de la compañía, pero sin superar dos tercios de la propiedad.
Remanente
El pasado 30 de junio finalizó la primera etapa de la capitalización, asesorada por Celfin Capital. De un total de 834.684.211 acciones, ofrecidas a $285, se suscribieron y pagaron un 85%, recaudando un total de US$ 430 millones.
El saldo (unos 125 millones de acciones) fue repartido proporcionalmente entre los accionistas interesados; entre ellos, Quiñenco y, en menor monto, Marinsa.
De esta etapa, quedó un nuevo remanente que será colocado en los próximos días, y donde los Luksic aumentarían su participación, superando el porcentaje que poseen sus socios.
Previo al aumento de capital antes señalado, Quiñenco era dueña del 18% de la compañía naviera, mientras que el Grupo Claro -a través de Marinsa- poseía el 20,2%. Ambas partes mantienen un pacto de accionistas.
No a la OPA
Según los argumentos presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros, Quiñenco no estaría obligado a lanzar una OPA, ya que la toma de control se encontraría incluida en las excepciones que establece el N° 1) del inciso 2° del artículo 199 de la Ley de Mercado de Valores. "Entendemos que la excepción reside en que las acciones de pago (del aumento de capital) serán adquiridas en términos y absoluta igualdad de condiciones con el resto de los accionistas y al mismo precio que éstos", señalan en el conglomerado.
Lo anterior, agregan, "no lesionará el principio de igualdad de trato a todos los accionistas, que es lo que busca proteger la normativa sobre OPAs". A fines de marzo, Quiñenco concretó su ingreso a la propiedad de Vapores al comprar el 10% al grupo Claro, en US$ 120 millones. Quince días después, la matriz del grupo Luksic desembolsó la misma cifra para subir a 18% su participación en la naviera.
20/07/11
MARÍTIMO PORTUARIO